股商首页  加入收藏  股商微博
千红制药:出资力度超预期
分享到:
    千红制药(002550)
    维持“增持”评 级,上调目标价至68.2 元。我们看好公司通过内生外延并举来不断完善产品线的战略。此次千红投资注册资本5 亿元人民币,远高于先前3000 万元的预期,为后续外延打开想象空间。上调目标价至68.2 元,维持“增持”评级。盈利预测方面我们维持先前观点,预计公司2015-2017 年净利润分别为3.32 亿/4.53 亿/6.03 亿元,对应EPS 为1.04 元/1.42 元/1.89 元。目标价对应2015 年PE66 倍。
    出资力度超预期,为后续外延打开想象空间。千红制药在2015 年4月份曾公告成立由上市公司(千红制药,占股51%)、技术团队(众红生物,占股41%)和高管团队(千红投资,占股8%)出资的公司晶红生科,注册资本5000 万元人民币。通过设立晶红生物公司将快速进入体外临床快速诊断(包括临床快速诊断试剂、分子诊断、基因检测试剂等)、第三方医学诊断、细胞治疗等医疗健康核心技术领。当时公告千红投资一期注册资本拟为3000 万元,而此次公告的注册资本达到5 亿元人民币,为后续外延提供了极大的想象空间。我们认为上市公司可以更好的借助千红投资平台开展并购重组。事实上公司在2014 年年报里就披露董事长亲自主持外延并购,积极展开并购重组的前期洽谈论证工作,力争2015 年内收获成果。
    内生看胰激肽原酶放量。主导产品胰激肽原酶(怡开片/针剂)在2014年进入中国2 型糖尿病防治指南和糖尿病肾病防治专家共识,获得百亿潜在市场规模的新机遇,看好胰激肽原酶在2015 年的放量情况。
    风险提示:新品开发进度和销售低于预期。
    来源:国泰君安。

 
 更多关于 千红制药 的新闻
·千红制药:出资力度超预期    2015-5-25 16:00:38
·千红制药:单季延续高增长势头    2015-2-2 16:47:33
·千红制药:估值较低    2014-5-26 15:52:15
·千红制药:内生外延双轮驱动    2014-5-15 16:45:56
·千红制药:酶加速+肝素触底    2013-1-14 17:32:19
 金牌线索
·桂东电力拟定增 募资7.6亿元加码 2017-03-14
·合肥城建:改革潮涌 2015-05-26
·新兴铸管:孙公司售后回租融资6亿 2015-05-26
·好想你:短期业绩承压 2015-05-26
·梅花生物:设立并购基金 2015-05-26
·电广传媒:互联网+ 2015-05-26
·三维工程:受益于油品升级 2015-05-25
·千红制药:出资力度超预期 2015-05-25
·海伦钢琴:国家力推教育信息化 2015-05-25
·物产中拓:定增募资补充流动性 2015-05-25
·上海梅林:上海食品国企改革先锋 2015-05-25
·国民技术:础润-金融“国家安全” 2015-05-11
·北京利尔:大幕初启 2015-05-11
·乐视网:生态化反衍生潜在估值 2015-05-11
·奥飞动漫:参与顺荣三七定增 2015-05-11
咨询热线:010-52850802      投诉电话:010—52850803
本网站所有涉及证券投资咨询服务均由北京股商信息科技有限公司提供。
  所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读法律声明,风险自负。
Copyright @ 2008-2018 北京股商信息科技有限公司 All rights reserved.
[京ICP备15034043号-1]  广播电视节目制作经营许可证[京字第1276号]
北京股商公安备案编号:11010802013757